O XPLG11 é o ticker de um fundo de investimento imobiliário (FII) que tem cotas negociadas na bolsa de valores brasileira. Você já pensou em investir nesses veículos, mas não sabe se eles são adequados para sua carteira? 

Entenda a seguir as suas principais características! 

O que é um FII e como funciona? 

Os fundos de investimentos imobiliários são veículos financeiros que proporcionam uma possibilidade de investir coletivamente. Dessa maneira, cada fundo de investimento é lançado no mercado com estratégias específicas. 

O portfólio e o patrimônio do fundo são administrados por um gestor profissional. Ele tem a responsabilidade de aplicar as estratégias descritas no regulamento e buscar os objetivos propostos.  

Os investidores que desejam participar desses fundos podem comprar cotas. Elas representam uma parte do patrimônio dessa modalidade, então é possível acompanhar seus resultados. 

No caso dos fundos imobiliários, a carteira pode ser composta por ativos, títulos e bens do mercado imobiliários. Assim, eles podem negociar imóveis, cotas de outros FII, títulos de renda fixa atrelados a imóveis, entre outros.  

O que é o ticker XPLG11? 

O XPLG11 é o ticker que representa cotas do FII XP Log Fundo de Investimento Imobiliário. Ele é um FII que foca a alocação da sua carteira em galpões logísticos. Assim, ele busca obter rendimentos pela locação ou pela compra e venda desses bens. 

Conforme a classificação da Associação Brasileira das Entidades dos Mercados Financeiro e de Capitais (ANBIMA) ele se caracteriza como um FII de renda gestão ativa no segmento logístico. 

Apesar desse foco, há possibilidade de alocações em outras áreas relacionadas ao mercado imobiliário de forma minoritária.  

O XPLG11 é um fundo de condomínio fechado, mas suas cotas são negociadas no mercado secundário por meio da bolsa de valores brasileira, a B3. O prazo de duração é indeterminado e o público alvo são os investidores em geral. 

Quando o XPLG11 estreou na bolsa? 

A oferta pública inicial (IPO) do XPLG11 na bolsa de valores brasileira ocorreu em 5 de junho de 2018. Na época, as cotas tinham uma cotação de R$ 100 cada, com uma quantidade de 27.101.061 cotas. 

Hoje, é possível acompanhar gráficos para conferir o preço e verificar dados históricos sobre o veículo de investimento.

O que faz parte do portfólio desse FII? 

Como você viu, o XPLG11 compõe sua carteira, principalmente, com galpões logísticos e industriais. Nesse sentido, é possível citar diversos empreendimentos importantes que faziam parte do portfólio do fundo em 2021. 

O primeiro deles é o centro de distribuição Panasonic, com uma área construída de 23.454 m², com 100% de participação do XPLG11. O fundo também era dono, em 2021, do centro de distribuição Via Varejo, com uma área construída de 38.410 m² 

Ele costuma distribuir dividendos? 

Os fundos de investimento imobiliário precisam distribuir, pelo menos, 95% dos lucros obtidos, com uma periodicidade máxima de 6 meses. As regras são da Comissão de Valores Mobiliários (CVM), segundo a vigência em 2021. 

Conforme o regulamento do XPLG11, essa distribuição é mensal. No entanto, se não houver rendimentos a serem repassados, os dividendos não serão distribuídos. Dessa maneira, é preciso obter dados históricos para verificar se o fundo repassa lucros aos cotistas com regularidade. 

O principal indicador para analisar a distribuição de dividendos é o dividend yield (DY). Ele mede a proporção de lucros distribuídos em relação ao preço da cota.  

Quem faz a administração e a gestão do fundo? 

A administradora responsável pelo XPLG11 é a Vórtx Distribuidora de Títulos e Valores Mobiliários Ltda. Essa empresa especializada também atua como a custodiante do fundo. A gestora, responsável pelas negociações e alocação da carteira, é a XP Gestão de Recursos Ltda. 

Qual a taxa de administração do XPLG11? 

A taxa de administração do XPLG11 varia conforme o valor contábil do patrimônio líquido ou valor de mercado do fundo. Nesse sentido, existem três faixas de alíquotas: 

• alíquota de 0,95% ao ano para valor de mercado até R$ 500.000.000,00; 
• alíquota de 0,85% ao ano para valor de mercado entre R$ 500.000.000,01 até R$ 1.000.000.000,00; 
• alíquota de 0,75% ao ano para valor de mercado acima de R$ 1.000.000.000,01. 

Ainda, há um valor mínimo mensal de R$ 25.000, atualizado anualmente conforme o Índice de Preços ao Consumidor Amplo (IPCA). 

Há taxa de performance? 

A taxa de performance é uma cobrança aplicada quando os resultados do fundo superam um benchmark previamente informado. Ela incide somente sobre a rentabilidade acima do benchmark e é definida por cada fundo. 

No XPLG11 a taxa de performance é de 20% da rentabilidade que ultrapassa a variação acumulada do IPCA, mais 6% ao ano. 

Quais as vantagens dos FIIs e os riscos envolvidos? 

Os FIIs são veículos de investimento de renda variável. Então é preciso entender que aqui não há garantias de rentabilidade nem previsibilidade de seu comportamento. Os investidores podem, inclusive, ter prejuízos — a depender das movimentações do mercado. 

Também é preciso considerar o risco de mercado inserido no contexto imobiliário. Afinal, os resultados dos FIIs dependem desse setor. Logo, questões como vacância, queda de interesse em aquisições de imóveis, riscos de gestão e outros são importantes. 

No entanto, eles trazem vantagens que devem ser conhecidas. Por exemplo, a acessibilidade e diversificação do risco para quem deseja acompanhar o mercado imobiliário. Isso porque o investimento inicial é mais baixo do que comprar um imóvel.  

Como saber quando investir neste FII? 

Para decidir sobre investimentos é fundamental avaliar as características da alternativa, o seu perfil de investidor e seus objetivos financeiros. São nesses fatores que a decisão deve ser pautada.  

Portanto, os FIIs, por serem alternativas da renda variável, podem não ser adequados para os investidores mais conservadores. Ainda, é preciso saber se eles são capazes de ajudar a atingir seus objetivos.

Como investir em FIIs? 

Os FIIs — como o XPLG11 — têm as suas cotas negociadas na bolsa de valores. Então é preciso utilizar os serviços de uma corretora de valores para acessar esses veículos. 

Aqui na Genial, por exemplo, fornecemos acesso ao home broker, uma plataforma para negociação na bolsa de valores. Nesse sistema é possível procurar pelo ticker desejado e emitir a ordem de compra nos termos desejados. 

Ficou interessado em investir em FIIs? Então abra uma conta na Genial e avalie todas as alternativas disponíveis na bolsa!