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Renda fixa
Debêntures
Invista em títulos emitidos diretamente por empresas e impulsione sua carteira.
Projetos de uma empresa viram investimentos para você.
Muitas empresas fazem a emissão de títulos de dívidas quando precisam financiar seus projetos. Essa alternativa, chamada Debênture, é usada com frequência, já que é mais proveitoso emitir esse tipo de título do que buscar um empréstimo convencional em bancos e instituições financeiras. Quando o projeto da empresa é relacionado à infraestrutura, as empresas podem emitir Debêntures isentas de I.R. na fonte.
Há seis tipos de Debêntures para você investir:
Debêntures Simples
Tem cobrança de IR, portanto, é um investimento tributável. O rendimento pode ocorrer com juros prefixados, pós-fixados ou de forma híbrida.
Debêntures Incentivadas
Você investe com incentivo fiscal, ou seja, sem pagar IR, o que torna os títulos ainda mais atrativos.
Debêntures Conversíveis
O pagamento pode ser feito uma parte em dinheiro e a outra em ações, ou seja, você pode ter uma participação na empresa que emitiu o título. A conversão pode ser facultativa, pelo investidor, ou mandatória, até o vencimento do título.
Debêntures Permutáveis
Permitem o pagamento em ações, mas os papéis convertidos não são da empresa emissora, ou seja, é possível obter ações de outro negócio, podendo respeitar a vontade do investidor ou do emissor, conforme estipulado no início do contrato.
Debêntures Perpétuas
Não tem um prazo de vencimento. Em vez disso, você recebe uma remuneração contínua, de acordo com o que foi pactuado. Para receber o dinheiro investido, é preciso negociar o título no mercado secundário.
Debêntures Participativas
Neste caso, o título oferece ao investidor uma participação nos lucros do negócio. Ou seja, o rendimento é pago pelo acesso a esse tipo de resultado da empresa.
Com debênture, você empresta dinheiro para grandes empresas e receba juros por isso.
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Potencialize seus investimentos com a Genial.
Este artigo é um guia detalhado sobre Debêntures para você evoluir o seu jeito de investir.
Leia agora
Conteúdos para você saber mais sobre Debêntures.
Principais dúvidas sobre Debêntures.
O que é e como funciona uma debênture?
Uma debênture é um título de dívida emitido por empresas para captar recursos, funcionando como um empréstimo. Ao comprar uma debênture, o investidor empresta dinheiro à empresa, que se compromete a pagar juros periódicos e devolver o valor principal no vencimento ou como for acordado. As debêntures podem ter taxas prefixadas (fixas) ou pós-fixadas (atreladas a índices como CDI ou IPCA) e, em alguns casos, podem ser convertidas em ações. Esses títulos ajudam a financiar projetos, expandir operações ou refinanciar dívidas. As debêntures oferecem um potencial de retorno superior à renda fixa tradicional, mas também apresentam maior risco, dependendo da saúde financeira da empresa emissora.
Como escolher uma debênture para investir?
Para escolher uma debênture para investir, avalie a saúde financeira e a reputação da empresa emissora. Decida entre pré-fixada, pós-fixada ou conversível, e compare as taxas de retorno. Certifique-se de que o prazo está alinhado com seus objetivos. Verifique a classificação de risco (rating) e as garantias oferecidas. Considere também a liquidez, ou seja, a facilidade de vender a debênture antes do vencimento. Esses fatores ajudarão a tomar uma decisão informada e a alinhar a escolha da debênture com seus objetivos e tolerância ao risco.
Quais impostos são cobrados?
As debêntures incentivadas contam com a isenção de Imposto de Renda (IR) para as pessoas físicas. Já as debêntures comuns estão sujeitas ao Imposto de Renda (IR) e ao IOF (se resgatados em até 30 dias) sobre os rendimentos. O IR tem alíquotas regressivas: até 180 dias, 22,5%; de 181 a 360 dias, 20%; de 361 a 720 dias, 17,5%; acima de 720 dias, 15%. O IOF é regressivo nos primeiros 30 dias, reduzindo de 96% no primeiro dia até 0% no 30º dia. Consulte seu assessor para verificar se a debênture em análise é incentivada ou não.
Quem emite uma debênture?
Debêntures são emitidas por empresas, públicas ou privadas, para captar recursos no mercado.
Quais são os tipos de ofertas de debêntures?
As debêntures podem ser oferecidas por ofertas públicas, que são abertas aos investidores e regulamentadas pela CVM, e incluem um período específico para que os interessados realizem suas reservas. O processo de alocação final pode ser feito de várias maneiras, incluindo por taxa, por volume, ordem de chegada e alocação discricionária. Existem também as ofertas restritas, que são destinadas a um grupo restrito de investidores profissionais, com menos burocracia.
Como resgatar as debêntures?
Para resgatar as debêntures, você pode aguardar o vencimento ou se precisar do dinheiro antes, poderá vender os títulos no mercado secundário através da corretora. Durante o período de investimento, você receberá os juros conforme estipulado no contrato. Consulte sua corretora para detalhes específicos sobre procedimentos e condições de resgate. A liquidez das debêntures pode ser limitada dependendo do título e das condições de mercado no momento da venda antecipada.
Qual a diferença entre Debêntures e Ações?
Quando investe em uma Debênture, você aplica seu dinheiro em um título de Renda Fixa, com rendimento calculado por meio de uma taxa predefinida. Ou seja, os juros podem ser prefixados, pós-fixados ou indexados à inflação, com taxa estabelecida na emissão. Por isso, independentemente de a empresa ter mais lucro ou não, o valor pago será o mesmo. Comprando Ações, você não tem nada garantido, a não ser o potencial daquela fração da empresa que você tem. E nessa condição você recebe um pedaço dos lucros ou do crescimento da empresa.
Qual o prazo de resgate de uma Debênture?
Esta é uma modalidade de investimento de médio e de longo prazo. Geralmente, o resgate acontece a partir de 3 anos do investimento. O ideal é esperar a data final de vencimento, porque o resgate feito de forma antecipada faz com que o título seja vendido a preço de mercado, o que pode ser melhor ou pior para você.
Quem pode investir em Debêntures?
Apesar de ser destinado para quem tem um perfil de investidor moderado, qualquer pessoa pode investir neste tipo de aplicação. Se você tem mais tolerância ao risco e, ao mesmo tempo, quer proteger seu capital, as Debêntures podem ser uma ótima alternativa.
Qual o valor mínimo para investir em uma Debênture?
Geralmente, o valor mínimo é de R$ 10 mil, correspondente a uma Debênture com valor original, ou seja, do mercado primário. Para investir em Debêntures no mercado primário, você precisa ter acesso a uma oferta pública, caso contrário, é só prestar atenção nas ofertas diárias que a Genial tem para você. Abra a sua conta na Genial e fique de olho nas datas de abertura.